主流的ETF 都有谁？

一、宽基ETF

（一）沪深300ETF

- 代表产品：华泰柏瑞沪深300ETF（510300）、沪深300ETF基金（159330）

- 投资价值：跟踪沪深300指数，涵盖A股市场300只代表性蓝筹股，具有较强的市场代表性和稳定性，是资产配置的基础品种，适合长期投资。

（二）创业板ETF

- 代表产品：创业板ETF东财（159205）、创业板ETF（159915）、创业板50ETF（159949）

- 投资价值：聚焦创业板市场，成分股以成长型企业为主，在科技、医药等领域具有较强的创新能力和成长潜力，适合风险承受能力较高的投资者。

（三）中证500ETF

- 代表产品：A500ETF东财（159380）、中证500ETF基金（159337）、中证500ETF（510500）

- 投资价值：跟踪中证500指数，成分股为中小盘成长型企业，具有较高的成长弹性，在市场风格偏向中小盘时表现较为突出。

二、行业主题ETF

（一）半导体/芯片类ETF

- 代表产品：芯片ETF基金（159599）、科创芯片ETF（588200）、芯片ETF（159995、512760）、科创芯片ETF南方（588890）、芯片设备ETF（560780）

- 投资逻辑：全球人工智能发展对芯片需求的增长、国内半导体国产替代进程的加速以及技术壁垒提升带来的行业价值重估，使得该行业具有较高的成长潜力。但行业具有较高的技术门槛和周期性，且受地缘政治影响较大，波动风险较高。

（二）证券类ETF

- 代表产品：证券ETF东财（159692）、证券ETF（512880）、券商ETF（512000）

- 投资逻辑：证券行业与资本市场的活跃度密切相关，当市场交投活跃、IPO等业务增长时，证券行业往往受益。

（三）人工智能类ETF

- 代表产品：人工智能ETF（515980、159819）、人工智能AIETF（515070）

- 投资逻辑：受益于人工智能行业的高景气度，在大模型训练、智能终端等领域的应用不断拓展，未来发展空间广阔。但行业尚处于发展初期，部分公司盈利模式尚不清晰，且技术迭代速度快，存在一定的不确定性。

（四）银行类ETF

- 代表产品：银行ETF（512800）

- 投资逻辑：银行板块具有估值低、股息率较高的特点，在市场波动时具有一定的防御性，适合风险偏好较低的投资者配置。

（五）黄金类ETF

- 代表产品：黄金ETF（51880）、黄金ETF基金（159937）、黄金ETF（159934）

- 投资逻辑：在全球央行购金及美元走弱的背景下，黄金具有避险和保值的功能，在经济不确定性增加或地缘政治风险上升时，往往受到投资者青睐，适合作为资产配置中的避险品种。

（六）医药/创新药类ETF

- 代表产品：创新药ETF沪港深（159622）、港股创新药ETF（513120）、创新药ETF（159992）、医药ETF（512010）、医疗ETF（512170）

- 投资逻辑：港股创新药板块上半年实现归母净利润18亿元，首次扭亏为盈，行业基本面出现拐点。后续还有世界肺癌大会、欧洲肿瘤内科学会年会等重磅海外医药会议以及医保目录调整等催化因素。但创新药研发周期长、投入大，且面临医保谈判等价格压力，存在一定的研发风险和政策风险。

三、跨境ETF

（一）恒生科技类ETF

- 代表产品：恒生科技指数ETF（513180）、恒生科技ETF（159740、513130）、恒生科技ETF易方达（513010）

- 投资逻辑：跟踪恒生科技指数，成分股包括腾讯、阿里、小米等科技巨头，具有较强的成长性和创新能力。同时，港股市场估值相对较低，具有一定的吸引力。但受港股市场整体波动以及国际形势影响较大。

（二）纳指/纳斯达克类ETF

- 代表产品：纳指科技ETF（159509）、纳指ETF（159941、513100）、纳斯达克ETF（513300）、纳斯达克100指数ETF（159513、159659）

- 投资价值：跟踪纳斯达克指数，涵盖了美国众多科技巨头，是投资美国科技行业的重要工具，可以分散单一市场风险，分享全球科技发展的成果。

四、其他特色ETF

（一）红利类ETF

- 代表产品：红利ETF（510880）、红利低波ETF（512890）、中证红利ETF（515080）、港股红利指数ETF（513630）

- 投资逻辑：红利类ETF成分股通常具有较高的股息率，在市场波动时具有一定的防御性，适合风险偏好较低的投资者，也可作为部分债券投资的替代品。

（二）国债类ETF

- 代表产品：30年国债ETF（511090）、国债ETF东财（511160）

- 投资价值：国债ETF具有较低的风险，收益相对稳定，适合风险偏好极低的投资者用于资产配置中的稳健部分。

五、投资建议

1. 风险承受能力较低的投资者：可配置宽基ETF如沪深300ETF、银行ETF、红利类ETF以及国债ETF等，以获取相对稳定的收益。

2. 风险承受能力较高的投资者：可关注半导体、人工智能等成长型行业主题ETF，但需注意行业波动风险，可采取逢高分批卖出和止盈再平衡的策略。

3. 资产配置角度：可适度增加消费、医疗类ETF的投资，同时将红利低波ETF作为部分债券投资的替代品，降低组合波动性。此外，可考虑纳入美股、黄金等跨境和商品ETF，以实现全球化再平衡，对冲单一市场风险。

（编辑整理：台州房产网）